Plazo fijo: cuánto te pagan después de la retención

Te ofrecen una póliza al 8% anual y tú calculas mentalmente lo que vas a ganar. Casi siempre ese cálculo mental está mal, y no por poco.

Entre la tasa que te dicen y la plata que recibes hay tres cosas de por medio, y una de ellas puede cambiar el resultado por completo según el día en que venza tu depósito.

1. La tasa nominal no es tu rendimiento

Lo primero es cómo se cuenta el tiempo. Una tasa anual aplicada a un depósito de 180 días te paga aproximadamente la mitad de esa tasa, no la tasa completa.

Suena obvio escrito así, pero es el error más frecuente al comparar ofertas: alguien ve 8% a 180 días y 7,5% a 360 días y elige el 8%, cuando el segundo le deja bastante más plata.

Lo único comparable entre plazos distintos es el rendimiento anualizado, y aun así hay que mirar lo que sigue.

2. La retención del 3%

Sobre el interés que ganas se aplica una retención en la fuente del 3%, vigente desde el 1 de marzo de 2026. Antes era del 2%.

Dos precisiones que evitan sustos:

• Se aplica solo sobre el rendimiento, nunca sobre el capital. Tu depósito no se toca.
• No es un impuesto adicional, es un anticipo del impuesto a la renta. Se acredita en tu declaración anual.

3. Los 360 días que lo cambian todo

Esta es la parte que más plata mueve.

Los rendimientos financieros están exentos de impuesto a la renta si se cumplen dos requisitos, no uno:

• El depósito se emite a un plazo de 360 días calendario o más.
• Permanece 360 días de manera continua en posesión de quien se beneficia de la exoneración.

Es el Art. 9, numeral 15.1 de la Ley de Régimen Tributario Interno.

En la práctica: a 359 días te retienen y a 360 no, con la misma tasa. Estirar el plazo unos días puede dejarte más plata que conseguir una tasa mejor.

Cuidado con lo que leas por ahí. Al verificar esto encontramos fuentes que afirman con seguridad que el umbral son 180 días. Es falso: el texto oficial del SRI dice 360, y son dos requisitos. Es justo la cifra que más decide qué plazo elegir, así que vale la pena confirmarla en la fuente y no en un resumen.

La calculadora de plazo fijo aplica el corte de los 360 días y te muestra la diferencia con tus propios números.

Cuándo NO aplica la exención

La norma excluye tres casos; conócelos antes de contar con ella:

• Cuando quien recibe el rendimiento es deudor de la institución o de sus vinculadas.
• Cuando quien percibe es una institución financiera.
• En operaciones entre partes relacionadas.

Si retiras antes de los 360 días, pierdes la exención completa: no es proporcional.

4. Lo que hay que mirar además de la tasa

La tasa es lo primero que te dicen y no es lo único que importa.

Quién supervisa la entidad. Los bancos los supervisa la Superintendencia de Bancos; las cooperativas, la SEPS. Ambas publican información pública de las entidades bajo su control: verifica que la entidad esté ahí antes de depositar.

La cobertura del seguro de depósitos. El COSEDE cubre los depósitos hasta un monto por persona y por entidad, y ese tope se actualiza. Consúltalo en el COSEDE antes de decidir cuánto concentrar en una sola entidad: por encima del límite, el excedente deja de estar cubierto. No es el mismo en todas: en lo que pagó cada banco y cooperativa tienes el tope de cada entidad al lado de la tasa que pactó.

Qué pasa si necesitas la plata antes. Una póliza a plazo fijo no es una cuenta de ahorros. Salir antes suele castigar el rendimiento, y en algunos casos anula la exención de los 360 días. Pregúntalo antes de depositar, no después.

El canal. Muchas entidades pagan una tasa distinta si contratas por la aplicación que si vas a la agencia. No es raro que la diferencia sea de varias décimas.

Cómo comparar sin equivocarte

1. Convierte todo a rendimiento neto anualizado. Es lo único comparable entre plazos distintos.
2. Mira si el plazo cruza o no los 360 días. Si estás cerca, calcula las dos opciones.
3. Confirma la tasa efectiva para tu monto y canal: los tarifarios tienen tramos, y la que te apliquen depende de en cuál caes.
4. Verifica la supervisión y la cobertura antes de mirar la tasa, no después.

En tasas de plazo fijo puedes comparar lo que pagan las entidades que llevamos cargadas, con la retención descontada y el corte de los 360 días aplicado. Y para ver el mercado completo, con cooperativas incluidas, está lo que pagó cada entidad el último mes según los datos del Banco Central.